استخدام النسب المالية فى التنبؤ بخسائر الشرکات : بالتطبيق على الشرکات المدرجة بسوق المال السعودى

تهدف الدراسة الحالية إلى التعرف على مدى قدرة النسب المالية على التنبؤ بخسائر الشرکات المساهمة السعودية. وقد تم استخدام اسلوب تمييز العوامل التدريجىDiscriminant Stepwise Analysis , للتوصل إلى أفضل مجموعة من النسب المالية التي يمکن استخدامها في بناء نموذج للتمييز بين الشرکات التي تحقق أرباحا وتلک التي تحقق خسائر. حيث أجريت الدراسة على عينة مکونة من 20 شرکة خلال الفترة من 2009 إلى 2013, وتم اختبار 27 نسبة مالية ,حيث توصلت الدراسة إلى نموذج تمييز للعوامل, يتکون من معدل العائد على حق الملکية, ونسبة الإلتزامات إلى حق الملکية, ونسبة الأرباح المحتجزة إلى مجموع الأصول, والتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل, وفقاً للمعادلة
           Y= -5.928 +1.395*X1 + 1.981*X2 + 1.761*X3 + 0.791*X4      وکان النموذج ذو دلالة إحصائية عند درجة ثقة 0.95 کذلک أظهرت النتائج أن کلا من اختبارىWilks Lambda  و Chi-Square کان ذا دلالة إحصائية عند درجة ثقة 95%, وبمستوى معنوية صفر. مما يؤکد على قدرة نموذج الدراسة على التمييز بين الشرکات التي تحقق أرباح وتلک التي تحقق خسائر في سوق المال السعودى.